U staru kuću Nancy Thompson useljava se sedamnaestogodišnji dječak Jesse i njegova obitelj. Ubrzo Jesse počinje imati stravične noćne more - sanja izgorjelog čovjeka u crveno-zelenoj vesti, s noževima umjesto prstiju desne ruke. Njegova susjeda i prijateljica Lisa otkriva mu istinu o Freddyju Kruegeru i stravičnim ubojstvima koje je počinio. Strava počinje! Freddyjeva misija je zaposjesti Jessejevo tijelo kako bi nastavio s ogavnim ubojstvima. Uskoro počinju redom umirati Jessejevi prijatelji, bivši trener, školski prijatelji...

Hoće li Lisina ljubav biti dovoljna kako bi mu pomogla prevladati tu sotonsku prisutnost u njegovom tijelu?